基金公司受伤,不足去年两成

  去年基金公司净申购、赎回金额分布

  相对于去年基金大手笔的自购行为,今年以来基金自购情况却大不如前。根据Wind数据统计,基金公司动用固有资金净申购旗下基金2.98亿元,与去年相比不足两成。出现净申购的基金只有61只,也少于去年全年,今年前11个月中有5个月呈现出净赎回态势。

  黄祎妮

  聚源数据显示,去年共有38家基金公司参与自购、自赎,其中,申购66笔,赎回41笔。基金公司去年整体净赎回旗下基金2.11亿元,历史首度出现净赎回。

  根据Wind统计,今年基金公司仅动用2.98亿元净申购了自己旗下的基金,其中对61只基金申购12.75亿元,对21只基金赎回9.77亿元。而去年全年基金净申购16.05亿元,对71只基金申购29.02亿元,对33只基金赎回12.97亿元,前11个月基金净申购金额不足去年的两成。

  熊市中,不但基民损失惨重,基金公司的投资同样很受伤。

  总体而言,基金公司自购更多是出于营销考虑,自购新基金情况较多。此外,基金公司自购行为,往往密集发生在市场低迷之时,除了具有稳定投资者信心作用外,也对公司市场形象具有一定积极意义。

  从各月情况看,今年各季度末月份申购次数明显多于其他各月。3月、6月、9月各月的申购次数都超过了10次,其中3月和9月呈现出净申购态势。6月虽然申购基金较多,但依然是净赎回。3月份基金申购15次,有8家公司动用了固有资金对旗下基金进行了申购,没有赎回基金,净申购金额4.92亿元,是全年中净申购金额最高的月份。这4.92亿净申购资金中有2.32亿元是股票型基金的申购资金,占比达47.15%。而回顾A股市场情况,3月份仍属于年底的一个较高的位置,而且处于1月下跌之后的一个小反弹阶段。

  截至今年2月17日,自2011年以来,共有38家基金公司参与自购,其间申购的共有76笔,赎回的有26笔。记者测算显示,在2011年全年沪指下跌21.68%的背景下,基金进行自我申购的几乎全部都是亏损。

  从时间来看,去年下半年基金公司参与自购、自赎热情明显超过上半年。上半年18家基金公司发生27笔申购,而下半年29家公司发生39笔申购。对于基金自赎来说,上半年有11家公司发生19笔赎回,下半年则有15家公司发生26笔赎回。

  虽然基金前11个月中有5个月处于净赎回状态,但多数集中在上半年,从7月开始仅8月份基金呈现净赎回状态,其余各月均为净申购。下半年净申购资金是上半年的72.28倍。而表现最为强烈的是股票型基金,7月以来各月均为净申购,而上半年仅3月份股票型基金为净申购。下半年来,市场持续下跌,不少基金净值负增长严重,不少股票型基金开始认为自身被低估,开始自购,也是对未来看好的一种表现。

  “在申购行为中,不少都是认购旗下新基金,为其发行护航的。”基金市场人士告诉记者,即使申购老基金,也是出于给投资者信心的考虑因素。

  纵观去年全年,66笔基金公司自购中,45笔申购金额超过1000万元,其中,银河领先等3笔自购金额均超过5000万元。在41笔赎回中,仅有诺德债券等3笔赎回金额不足1000万元,其余38笔均超过1000万元,尤其是华安宝利,去年3月发生的一笔赎回,金额高达1.35亿元,是去年基金公司单笔赎回金额最高交易。

  从基金公司看,今年前11个月有31家基金公司动用自身固有资金购买旗下基金,有10家公司赎回了自身旗下基金,其中有5家公司既有申购也有赎回。今年仅华宝兴业基金(微博)自购旗下基金超过了10次,其余基金公司都在10次以下,半数基金公司今年仅申购了一次自家基金。从申购金额上看,易方达、兴业全球、汇添富三家基金公司申购资金都超过了亿元,而华宝兴业虽然今年以来净申购了10次,但申购资金总额仅936万元。

  百次自购

  从基金公司角度来看,在38家参与公司中,华宝兴业基金管理有限公司[微博]参与自购最为积极,去年共参与10只基金申购,累计发生16笔交易。汇添富基金管理有限公司[微博]参与赎回最踊跃,全年共参与8只基金赎回,累计发生8笔交易。从参与基金自购、自赎公司全年净申购、赎回情况来看,27家公司全年处于净申购状态,11家公司处于净赎回状态。虽然从数量来看,处于净申购的公司占绝对优势,但是净申购金额大多处于1000万元至2000万元之间。而对于处于净赎回基金公司来说,净赎回超5000万元公司占比过半,汇添富基金管理有限公司等4家公司净赎回超亿元。
(陈文彬)

  而从赎回金额上看,华夏、博时、大成无疑是赎回的主力。这三家基金公司在年内都没有申购自家旗下基金,相反却一直在赎回自身旗下基金。华夏前11个月赎回基金5次,涉及金额3.95亿元,大成也赎回了5次,涉及资金2.69亿元,博时赎回资金总额超过1.64亿元。

  今年的首笔基金申购,来自光大保德信认购其新基金。

  从净申购金额上看,净申购最多的易方达基金(微博),净申购金额2亿元,其次是汇添富基金(微博),而虽然兴业全球既有申购也有赎回,但净申购金额也超过了亿元,华夏等5家公司则为净赎回。虽然易方达基金净申购金额最大,但旗下没有一直股票型基金自购,而大成基金赎回的2.69亿元中的86.77%来自于股票型基金,华夏基金(微博)的净赎回也有超过三成来自于股票型基金。

  2月10日,光大保德信行业轮动基金募集的最后一天,公司运用固有资金认购了3000万元。2月15日基金成立时,募集总份额为9.26亿份,基金管理人认购部分占基金总份额的3.24%。

  虽然基金公司动用自身固有资金申购旗下基金一定程度上说明了对后市的看好,但今年来看,前11月基金净申购金额明显少于往年,而且11个月中有5个月是净赎回态势。从基金公司看,一家基金公司全年申购的金额也明显低于去年,去年净申购最多的易方达基金申购金额高达7.5亿元,赎回最多的华夏基金也仅1.91亿元,而今年华夏赎回了3.95亿元。从单只基金看,去年易方达上证50基金净申购8次,动用自身资金4.50亿元,而今年来多数基金仅自购了1次。

  而今年以来,唯一一笔基金赎回旗下产品,则是在1月20日,兴业全球基金(微博)赎回了1330.47万份兴业全球社会责任基金。

  另外一个显著的特点是,今年前11个月出现申购次数较多的时间均为各季度末,而去年各报告期末时申购次数并没有剧烈变化。虽然下半年各月份来基金净申购明显增多,股票型基金下半年各月都是净申购,但申购金额和申购次数都明显偏小,基金对后市仍处于谨慎的态度中,自购也较为谨慎。(魏宝松)

  据好买基金研究中心提供数据显示,截至2月17日,今年以来基金公司只有这两笔自购行为,而在2011年全年则共有100笔,其中75笔申购和25笔赎回。

  (注:专题数据由Wind资讯提供,数据来源于上市公司公告,若有出入,请以公告为准。)

  “从今年前两个月来看,基金自购的频率明显降低了。”分析人士表示,一季度往往是基金公司自购最活跃的时期,但从这两年的情况来看,基金自我投资的热情已远不如2007年、2008年时的了。

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  整体来看,2011年全年的净申购总金额为3.83亿元,其中,2011年3月和9月是基金申购旗下产品最积极的月份,分别净申购了4.923亿元和2.117亿元,而去年1月、4月和6月则是赎回金额最多的月份,分别净赎回了1.941亿元、1.782亿元和1.701亿元。

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  “在这些申购资金中,不少部分是为新基金冲规模的。”基金人士认为,去年是新基金最难发的时期,公司只有动用固有资金来为新基金冲量。

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  但是,统计数据显示,2011年全年共有207只新基金成立,其中基金密集成立最多的月份是5月、7月、8月和11月,分别成立了27只、24只、22只和23只。与想象中不同的是,在去年这四个月中,基金公司申购旗下产品的频率并不高,分别只有3次、3次、4次和4次。

  而在2011年基金自购中,净申购资金最多的9月份,当月也只有9只新基金成立。

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